币圈“镰刀”如何收割“韭菜”？

　　华尔街见闻

　　作者： 夏雨辰

　　币圈江湖总是流传着加密货币的致富传说，然而随着全球风险资产集体跳水，投资者最终发现，机构倒下，自己才是最终接盘的“韭菜”。

　　币圈有一则传言：“一入币圈，生死看淡。梭哈一把，人生既定”。传统金融市场数十年的周期轮回，在币圈可能只需要一个月。

　　确实，股市有各种严查融资配资加杠杆的防风险措施，哪有币圈99%的跌幅和75倍杠杆的“过山车”来得刺激。

　　然而，投资不是投机，高举着去中心化金融革命旗帜的币圈由于缺少监管，“死神”的镰刀已经高举、落下，甚至危机到来的速度和爆发规模更加令人傻眼。

　　今年5月，全球第四大、市值超过400亿美元的稳定币Terra和其姊妹代币Luna突然崩盘，震惊了整个币圈。

　　但是，当时的币圈还不知道，这一个看似独立的事件，将会在接下来的几个月里对整个币圈产生多么大的破坏性影响。

　　2008年由雷曼兄弟破产引发的全球金融危机就是如此。如今，从货币崩盘开始所引发的蝴蝶效应也正在一点点席卷整个币圈。那么，谁会是下一个被收割的“韭菜”？

　　三箭资本成为率先“扑街”的那一个

　　华尔街见闻文章曾介绍，总部位于新加坡的三箭资本成立于2012年，是加密货币市场最大的对冲基金之一。

　　就在今年3月，其资产管理规模还达到100亿美元，投资组合包括Avalanche、Solana、Polkadot和Terra等代币。

　　由于5月稳定币TerraUSD及其姊妹代币Luna暴跌带崩整个加密货币市场，加之贷款被追缴保证金，三箭资本6月末就传出陷入破产清算的消息。

　　7月1日，三箭资本在纽约南区破产法院递交破产保护申请。然而，即使已经进入破产流程，三箭资本的清算仍无法顺利进行。

　　在7月12日的听证会上，美国联邦破产法院的法官批准了清算人的紧急动议，允许向三箭资本两名创始人Kyle Davies和Zhu Su、以及和该基金有关的银行和数字资产交易所发出传票传唤。

　　被三箭资本牵连，voyager也宣布破产

　　伴随着三箭资本的倒下，币圈在短时间内掀起了一阵令人胆战心惊的风暴。

　　曾是三箭资本交易对手方的加密货币平台也开始进入破产程序。其中，对三箭资本提供贷款的加拿大加密货币经纪商Voyager和BlockFi受到牵连。

　　7月6日，Voyager宣布申请破产保护，并已完全暂停交易、存款、提款和忠诚度奖励。

　　Voyager表示，公司有约10万名债权人，拥有资产介乎10亿美元至100亿美元，负债金额在同一范围内。

　　华尔街见闻此前文章提及，Voyager因为三箭资本未能偿还贷款而向其发出违约通知。

　　据悉，Voyager对三箭资本的贷款涉及约6.66亿美元，当中包括15250枚比特币、3.5亿美元等值USDC稳定币。

　　BlockFi的联合创始人Zac Prince则透露，与三箭资本直接相关的损失了约为8000万美元，并强调这只是“其他人报告的损失的一小部分”。

　　加密借贷巨头Celsius：最新倒下的多米诺骨牌

　　自从6月冻结了用户的提款和转账之后，加密货币借贷平台Celsius一直深陷资不抵债的破产传闻。

　　继三箭资本、Voyager Digital宣布破产之后，7月14日，Celsius也正式宣布已经申请了破产保护。

　　Celsius被称为“币圈银行”，其“高息揽储”的商业模式本身就意味着极高的风险。据悉，Celsius披露的破产缺口高达12亿美元。

　　Celsius的共同创始人兼CEO Alex Mashinsky表示，破产的起因是加密货币价格的暴跌，借方不仅无力还债，也无法提供抵押品，尤其是在三箭资本申请破产后，多米诺骨牌的倒塌效应传导到了借方，Celsius因而沦陷。

　　值得一提的是，自从6月10日以来，Celsius已经在Aave、MakerDAO 和Compound上偿还了超过8亿美元的贷款和未偿债务。

　　但是最终，Celsius因为严重资不抵债而被迫宣布破产。

　　风险提示及免责条款

　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。