尾盘：聚焦银行财报与联储政策 美股小幅下滑

　　北京时间15日凌晨，美股周四尾盘小幅下滑。摩根大通二季度利润大跌，令银行股普遍承压。市场正在权衡美联储激进加息100个基点及美国经济衰退的可能性。美国6月PPI同比增长11.3%，预示未来通胀压力依然高企。意大利总理德拉吉递交辞呈。

　　道指跌186.16点，跌幅为0.60%，报30586.63点；纳指跌7.41点，跌幅为0.07%，报11240.18点；标普500指数跌16.96点，跌幅为0.45%，报3784.82点。

　　周四投资者迎来一些重要的银行财报。JP摩根大通公司宣布盈利低于市场预期，二季度调整后营收316.3亿美元，市场预估319.7亿美元，二季度每股收益2.76美元。该公司CEO警告未来全球经济将受到负面影响。

　　摩根士丹利报告投行部门营收同比下降55%，远超分析师预期。

　　美元指数DXY站上109，创2002年9月以来新高。

　　周三公布的美国6月份消费者价格指数（CPI）同比上涨9.1%，高于道琼斯估计的同比上涨8.8%。扣除波动较大的食品和能源价格后，6月核心CPI同比涨幅为5.9%，也高于预期的5.7%。

　　CPI报告也影响了美国国债。周四早间，美国2年期国债收益率上涨9个基点，升至3.138%，而10年期国债收益率下降约4个基点，降至2.919%。市场普遍认为，2年期国债与10年期国债收益率倒挂，是经济衰退的警告信号。

　　5-30年期区段国债市场也自6月末以来首次发生倒挂，加重了市场对经济衰退的担忧。

　　CPI报告还为美联储本月晚些时候大幅加息打开了大门。目前联邦基金期货市场预计美联储7月加息幅度高达1%，即100个基点。

　　但美联储布拉德周四称，目前不支持加息100个基点。他表示，6月CPI数据表明美联储需要“迅速转向中性并超越中性”的策略。如果数据继续向不利的方向发展，年底前联邦基金利率超过4%是有可能的。

　　随着加息对经济的影响扩大，经济增长将陷入停滞的风险加大。美联储的措施使得投资者大举押注较长期债券，他们预计，如果美国经济陷入衰退，较长期债券将有更好的表现。

　　美联储周三发布的褐皮书显示，在高通胀的情况下，人们对即将到来的经济衰退感到担忧。

　　最近的一项调查发现，绝大多数美国人已经相信美国经济即将走向衰退。人们认为通胀飙升是导致经济衰退的最大风险因素之一，除此之外还有高房价、高租金和不断上升的利率。

　　Magnify Money的一项新调查发现，大多数美国人（70%）觉得经济衰退即将到来。这项在线调查于6月10日至14日进行，共有2082名受访者参与。

　　BCA Research机构策略师在一份报告中写道：“投资者的收获是，美联储的政策仍然依赖于数据。央行将继续采取积极的紧缩政策，直到通胀压力决定性地见顶。持续的价格压力要求在7月26日至27日的FOMC会议上再次大幅加息。但在8周后的9月FOMC会议召开前，CPI数据仍有改善空间。”

　　周四经济数据面，美国劳工部报告称，截至7月9日当周初请失业金人数录得24.4万人，为2021年11月20日当周以来新高。

　　分析师称，在包括7月4日假期在内的一周内，美国各州申请失业金的人数升至去年11月以来的最高水平。申请失业金人数上升之际，越来越多的公司宣布裁员，原因是人们越来越担心美国经济衰退。尽管面对利率上升，就业市场迄今保持强劲，但美联储可能会通过更大幅度加息来进一步遏制数十年来居高不下的通胀，这可能会抑制对劳动力的需求。

　　美国劳工部发布的数据显示，美国6月生产者价格指数（PPI）同比增长11.3%，高于预期的10.7%和上月10.8%的增幅；环比上涨1.1%，高于预期、前值的0.8%。

　　剔除波动较大的食品和能源，美国6月核心PPI同比上升8.2%，持平预期，略低于前值的8.3%，核心PPI环比上升0.4%，低于预期、前值的0.5%。

　　欧洲消息面，意大利总理德拉吉递交辞呈，但遭到意大利总统拒绝。受此消息影响，意大利10年期国债收益率短线飙升近14个基点，升至3.512%。德意志银行称德国经济正在“步入衰退”。

　　焦点个股

　　特斯拉股价走低，此前该公司人工智能高级总监、Autopilot系统负责人安德烈-卡帕西（Andrej Karpathy）于周三宣布将离开这家公司。

　　卡帕西于2017年加入特斯拉，他在周三的一系列推文中宣布了离职计划。卡帕西在特斯拉领导了计算机视觉团队，负责Autopilot的核心技术，以及负责数据标注和部署这一功能的团队。卡帕西的离职加剧了特斯拉高管队伍的动荡，在此之前该公司缩减了Autopilot部门的规模。

　　爱立信二季度核心利润不及预期。该公司Q2总营收超过市场预期，Q2核心利润同比上升，但逊于市场预期，主要因零部件和物流成本上升冲击该公司利润率。

　　摩根大通第二季度总营收为316.30亿美元，同比增长1%，市场普遍预期为319.5亿美元；Q2净利润为86.49亿美元，同比下降28%，市场普遍预期为86.1亿美元；摊薄后每股收益为2.76美元，市场普遍预期为2.88美元，上年同期为3.78美元。

　　摩根大通首席执行官杰米戴蒙警告称：“地缘政治紧张、高通胀率、消费者信心减弱、前所未有的量化紧缩和俄乌持续冲突，很有可能在未来某个时候对全球经济产生负面影响。 ”

　　摩根士丹利报告称，投行部门录得10.7亿美元营收，同比下降55%，大于分析师先前预期的47%的降幅。交易部门起到了一定的弥补作用，由于波动性增强，客户忙于调整仓位，固定收益交易收入飙升。

　　摩根士丹利首席财务官Sharon Yeshaya表示：“面临市场动荡，这一季度表现非常扎实。市场活动和客户活动应当有助于支撑股票和固定收益业务的水平。但是波动性也令投行部门一些业务推迟，尤其是并购方面。”

　　摩根士丹利报告称，交易营收54.6亿美元，超过平均预期51亿美元，也高于一年前的45.1亿美元。主要受到固定收益交易跃升49%的提振，该业务攀升至了25亿美元。

　　美国货币监理署对美国银行作出1.25亿美元罚款的决定。当地时间7月14日，美国货币监理署经过评估，对美国银行作出1.25亿美元民事罚款的决定，理由是该银行违反了与银行管理预付卡计划相关的法律。货币监理署还命令银行向因其违法行为而受到伤害的消费者提供补救措施。

　　台积电营收利润均超市场预期，预计2022年营收增长30%。

　　电动汽车制造商Rivian正在考虑裁减5%员工，即约700人。

　　ContraFect公司称，DSMB建议停止突破性疗法重组裂解酶（Exebacase）的第三阶段临床试验。

　　微软正在裁减一小部分员工，影响到其员工总数的不到1%。

　　由于担心加密经纪人的市场份额，周四瑞穗证券将加密货币交易所Coinbase Global（COIN） 的股价目标从45美元下调至42美元。

　　瑞穗分析师Dan Dolev表示：“Coinbase在7月继续失去市场份额。在全球30家最大的交易所中，该公司7月份的平均市场份额仅为2.9%，远低于2021年的鼎盛时期，也低于第一季度的5.4%。”

　　电子商务巨头亚马逊公司（AMZN）周四表示，其Prime会员在今年的Prime Day活动中购买了超过3亿件商品，使其成为该公司历史上最大的Prime Day活动。这家电子商务巨头表示，在活动期间，亚马逊商店销售合作伙伴的销售额增长超过了该公司的零售业务，顾客在抽奖比赛中购买了超过1亿件小企业商品，花费超过30亿美元。

　　据亚马逊称，在今年的Prime Day活动中，全球范围内的亚马逊Prime会员每分钟购买超过10万件商品。

　　此外亚马逊周四向欧盟反垄断机构提出了一些让步条件，希望结束欧盟针对它的反垄断案件。据报道，作为让步的一部分，亚马逊表示不会使用其市场上卖家的非公开数据来帮助其与第三方卖家竞争，并将允许Prime卖家选择任何送货服务。

　　摩根大通将思科公司（CSCO）的评级从增持下调至中性，并将其股价目标从62美元下调至51美元。分析师表示，鉴于越来越多的迹象表明全球经济放缓正在损害需求，摩根大通正在对该网络公司采取更具防御性的立场。

　　社交媒体平台推特周四早间发生全球性大范围宕机故障，随后已恢复正常运营。

　　据跟踪网站宕机状况的Downdetector网站称，推特全球大范围宕机事故似乎是在美国东部时间上午8点之前发生的。

　　推特访问者收到“错误”消息提示，网页显示“出了点问题，但不要担心——这不是你的错。让我们再试一次。”

　　到美国东部时间上午9：03，推特已恢复运营，该公司表示正在调查宕机事件。“我们正在调查此事，”推特发言人表示。

　　其他市场面，纽约商品交易所8月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌52美分，跌幅为0.54%，报收于每桶95.78美元。